Artigo: gt Investing gt Fundamentos das opções de ações dos empregados e como exercitá-las Noções básicas de opções de ações dos empregados e como exercitá-las Uma opção de compra de ações para funcionários (ESO) é uma opção de compra privada, dada aos funcionários corporativos como incentivo para melhorar o mercado de uma empresa Valor, que não pode ser negociado no mercado aberto. Os ESOs dão aos funcionários um direito (sem obrigação) de comprar um valor predefinido de ações da empresa no preço atual, ou greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, geralmente é de dez anos. Se o preço da ação da empresa aumentar no período de exercício, o funcionário pode exercer o ESO ao comprar as ações com desconto e vendê-las ao preço de mercado mais alto. No entanto, o mesmo não pode ser feito se o estoque cair abaixo do preço de exercício - portanto, os ESOs são usados por empresas em vez de salários altos, pois incentiva o empregado individual a aumentar o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs - opções não-estatutárias, de recarga e de incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um funcionário não pode exercer a opção dentro de um período de aquisição de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício e o preço atual, multiplicado pelas ações vendidas. Os ESOs não estatutários não podem se qualificar para taxas de imposto sobre ganhos de capital e são tributados na taxa de imposto de renda total, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações fiscais. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESO não estatutários se torne exercíveis dentro de um período de aquisição de um a três anos, alguns são bloqueados com um regime de aquisição de vencimento graduado conhecido como aquisição progressiva. Isso significa que o empregado poderá exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e poder exercer 20 depois de mais dois anos, e assim por diante. Um ESO de recarga começa como um ESO não estatutário, mas após o exercício inicial do ESO, no qual o empregado ganha lucro, o empregado é premiado com um recarregamento do ESO, com novas opções emitidas com o preço atual do mercado se tornando O novo preço de exercício. Opções de ações de incentivo Uma opção de estoque de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar impostos. O funcionário deve aguardar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar o estoque, mas não o comercialize pelo menos um ano após a compra. Isso difere substancialmente do exercício de compra e venda simultâneo de ESOs não estatutários e impõe um risco maior devido à incerteza do período de retenção de estoque de um ano, uma vez que o estoque pode diminuir no valor. No entanto, os ISOs são tributados substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. Os ISOs geralmente são premiados com uma maior gestão. Considerações antes de exercitar opções Geralmente, os funcionários se sentarão em suas opções de ações o maior tempo possível antes de exercer opções, a menos que tenham opções de recarregamento, para maximizar seu valor. No entanto, no rescaldo da bolha dot-com e o acidente técnico subseqüente de 2001, é sábio que os funcionários permaneçam bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes reagem seus ESOs em uma variação do ESO de recarga. Por exemplo, se os ESOs de uma empresa tiveram originalmente um preço de exercício de 20 e as ações caíram para 10, a empresa tem o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do término do exercício, emitir novas ESOs com 10 como o novo preço de exercício . Esta prática é projetada para manter a moral corporativa mesmo quando o valor da empresa diminui. Para exercer um ESO, um funcionário pode pagar em dinheiro, trocar com ações de empregador anteriormente detidas, ou simultaneamente emprestar dinheiro de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação. Elementos chave do sistema de impostos dos EUA Qual a diferença entre uma Dedução fiscal e um crédito tributário As deduções reduzem o rendimento tributável e o seu valor, portanto, depende da taxa de imposto marginal dos contribuintes, que aumenta com o rendimento. Os créditos reduzem os impostos diretamente e não dependem das taxas de imposto. No entanto, o valor dos créditos pode depender do passivo tributário básico dos contribuintes. Os créditos não reembolsáveis podem reduzir o imposto a zero, mas qualquer crédito além disso é perdido. Um declarante de imposto individual tem a opção de reivindicar a dedução padrão ou detalhar despesas dedutíveis de uma lista que inclui impostos estaduais e locais pagos, juros de hipoteca e contribuições de caridade. Em ambos os casos, o lucro tributável é diminuído pelo montante da dedução permitida. A dedução reduz a responsabilidade fiscal pelo valor dos tempos de dedução da taxa de imposto marginal dos arquivadores e, portanto, vale mais para os contribuintes em parênteses superiores. Por exemplo, uma dedução de 10.000 reduz os impostos em 1.500 para as pessoas na faixa de impostos de 15 por cento, enquanto que a mesma dedução reduz os impostos em 3.500 para aqueles que estão na faixa de impostos de 35 por cento. Impacto das deduções Determinar as economias fiscais reais associadas às deduções é, no entanto, um pouco mais complicado. Os contribuintes de alta renda têm suas deduções detalhadas reduzidas pela limitação de deduções detalhadas, chamado Pease após o congressista de Ohio que propôs a provisão. Em 2017, a Pease reduz as deduções detalhadas em 3 por cento do montante pelo qual a renda bruta ajustada excede os limiares especificados261.500 para os usuários únicos, 287.650 para os chefes de família, 313.800 para os casados que se apresentam em conjunto e metade dos casais casados que são separados separadamente. A limitação não pode reduzir as deduções em mais de 80%, no entanto. A dedução padrão e algumas deduções detalhadas são proibidas sob o imposto mínimo alternativo (AMT). Por exemplo, os contribuintes da AMT não podem deduzir os pagamentos de impostos estaduais e locais ou itens na categoria de deduções diversas. A AMT reduz, mas não elimina outras deduções. Os devedores de impostos podem exigir algumas deduções, além da dedução padrão ou deduções detalhadas. Estes incluem deduções para contribuições para contas individuais de aposentadoria, pagamentos de pensões alimentares, determinadas despesas de mudança e juros sobre empréstimos estudantis. A isenção pessoal (4,050 cada uma para contribuintes e seus dependentes em 2017) também é, de fato, uma dedução porque reduz o lucro tributável. O valor de todas essas deduções depende da taxa de imposto marginal dos contribuintes e da responsabilidade fiscal. Impacto dos créditos Os créditos tributários são subtraídos não de renda tributável, mas diretamente de um imposto tributável de pessoas, portanto, reduzem impostos em dólares por dólar. Como resultado, os créditos têm o mesmo valor para todos aqueles que podem reivindicar seu valor total. Créditos não reembolsáveis A maioria dos créditos tributários não são reembolsáveis, isto é, eles não podem reduzir o imposto sobre impostos abaixo de zero. Como resultado, os arquivadores de baixa renda muitas vezes não podem receber o benefício total dos créditos para os quais eles se qualificam. Por exemplo, o crédito à criança e ao dependente não é reembolsável, de modo que um casal com dois filhos e um rendimento inferior a 28.900 em 2017 não pode receber o crédito porque a família não tem imposto sobre o rendimento. Créditos reembolsáveis Alguns créditos tributários, no entanto, são totalmente ou parcialmente reembolsáveis: se o seu valor exceder um passivo de imposto de pessoa física, o excesso é pago ao arquivador. O crédito de imposto sobre o rendimento (EITC) é totalmente reembolsável, o crédito para imposto sobre crianças (CTC) é reembolsado somente se os ganhos do arquivo excederem um limite de 3.000. Créditos mais populares O EITC é o crédito mais comumente reivindicado, mostrando cerca de 19% das declarações de impostos de 2014. O CTC foi quase tão popular, reivindicou mais de 15% das declarações fiscais de 2014 (figura 1). O EITC também é o crédito tributário mais caro, totalizando cerca de 68 bilhões em 2014. O crédito infantil foi o segundo maior em cerca de 54 bilhões (figura 2). Receita Federal. Estatísticas de Rendimentos2014 Rendimentos do imposto de renda individual. Tabela A. Todos os Retornos: Renda Selecionada e Itens Tributários em Dólares Correntes e Constantes de 1990, Anos Fiscais 19902014 e Tabela 3.3. Todos os Retornos: Responsabilidade Fiscal, Créditos Tributários e Pagamentos de Impostos, por Tamanho do Lucro Bruto Ajustado, Ano Fiscal 2014. Centro de Política Tributária Urban-Brookings. Factos fiscais. Tipo de crédito e quantidade. Maag, Elaine. 2006. Créditos tributários, salário mínimo e inflação. Resumo de Problemas e Opções de Política Tributária 17. Washington, DC: Centro de Política Tributária Urban-Brookings.
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